2公司获得推荐评级-更新中

时间：2024年11月26日 16:25:31 中财网

【16:25 中谷物流(603565)：经营出众的内贸集运龙头 关注内需顺周期弹性】

　　11月26日给予中谷物流(603565)推荐评级。

　　投资建议：内贸行业格局明确，供需关系有望随经济复苏而加速改善；中谷物流作为行业龙头，经营能力优异，业绩弹性可期。1）盈利预测：该机构预计公司2024~2026 年归母净利润分别为16.4、17.7、19.2 亿元，对应EPS 分别为0.78、0.84、0.91 元，对应PE 分别为11、11、10 倍。2）公司重视股东回报，23 年现金分红比例超达88%，对应股息率8%。3）目标价：参考近三年公司PB 均值2.3，该机构给予公司2025 年2.2 倍PB，对应246 亿元市值，预期较现价30%空间，一年期目标价11.71 元，首次覆盖给予“推荐”评级。

　　风险提示：宏观经济增速不及预期、油价大幅上涨，多式联运推进不及预期等。

　　该股最近6个月获得机构6次买入评级、2次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次”买入”评级。


【08:40 保隆科技(603197)：新项目储备丰富 公司空气悬架业务迈入高增长期】

　　11月26日给予保隆科技(603197)推荐评级。

　　盈利预测与投资建议：2024 年业绩承压主要是由于部分客户规划车型上市节奏变化、汇率波动、海运费波动、股权激励费用等多因素导致，2025 年股权激励费用压力同比将大幅减小，根据公司于上证路演平台举办的2023 年度及2024 年一季度业绩说明会，公司2024 年股权激励费用合计约1.24 亿，2025 年全年约3754 万元。此外近期公司可转债成功发行将有望节省财务成本。考虑到公司客户新品上市节奏推迟及股权激励费用较高等因素，该机构调整公司2024~2026 年归母净利润预测为3.73亿/5.59 亿/6.9 亿（此前预测值为4.74/6.03/7.21 亿），考虑到当前估值、以及保隆科技在空气悬架及传感器等高成长细分领域的发展前景、行业地位、客户储备等因素，该机构依然维持对公司的“推荐”评级。

　　风险提示：1）配套车型上市节奏及销量不达预期；2）海外收入占比较高，汇率等因素导致海外收入波动；3）下游客户年降压力超预期增加；4）原材料价格波动风险。

　　该股最近6个月获得机构20次买入评级、8次增持评级、3次推荐评级、2次买入-A评级、1次跑赢行业评级、1次优于大市评级。